Noções básicas sobre opções de ações de funcionários Por NerdWallet. 03 de dezembro de 2013, 03:12:26 PM EDT Seu novo emprego oferecer opções de ações para você Para muitos é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recentes blow-back de funcionários que trabalham para as empresas atingidas pela recessão e cansado de manter-out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa por um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) após dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles acabam expirar sem valor, a menos que a ação rebotes e fica acima do seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para fora para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: Opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de mínimos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode começar muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você não pode bancar neles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. Opção Sustentável O que é uma Opção de Ações Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte a outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou Vender um estoque a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. Americanas. Que constituem a maior parte das opções de compra pública negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra ea data de vencimento da opção. Por outro lado, as opções europeias. Também conhecidas como opções de ações no Reino Unido, são um pouco menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Opção de Compra de Ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes concordantes, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de Compra e de Compra Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar um estoque a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma opção quando o comprador da opção toma um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar o estoque com um desconto de seu valor de mercado atual se o preço da ação aumenta antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acredita que uma ação vai diminuir de valor, ele entra em um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender o estoque em uma data futura. Se o estoque subjacente perde valor antes da expiração, o titular da opção é capaz de vendê-lo por um prêmio de valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se o seu valor ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado ao qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de opções de compra lucram quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Os detentores de opções de venda lucram quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações para empregados As opções de ações para funcionários são semelhantes a opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. Normalmente, as opções de ações dos funcionários são adquiridas em vez de ter um prazo específico para o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganha o direito de comprar suas opções. Há também um preço de subsídio que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções. O que é a opção de compra de ações A opção de compra de ações é um processo que é freqüentemente usado para Acompanhar o valor atual de diferentes tipos de ações emitidas por uma empresa, especialmente quando essas ações são emitidas para os funcionários como parte de um plano de incentivo ou de aposentadoria. A idéia é dar conta do valor dessas ações nos relatórios contábeis mantidos pela empresa, como a demonstração de resultados e o balanço da empresa. Normalmente, isso é feito por contabilizar as diferenças que podem existir entre o preço de exercício das ações eo preço de mercado atual, transportando o gasto como um lucro ou uma perda. Os proponentes do método de equivalência de opções consideram esta abordagem como um meio de fornecer a divulgação completa em registros contábeis. Uma vez que a despesa é suportada com entradas encontradas no balanço da empresa, na demonstração do resultado do período em consideração e até mesmo na demonstração dos fluxos de caixa, não pode haver nenhuma pergunta real sobre o status dessas opções de ações e como elas se relacionam com a atual Financeira da empresa. O grau de detalhe envolvido também pode ser usado para explicar como o número de ações fornecidas aos empregados foram determinados, bem como como o valor dessas ações foi calculado. Enquanto muitas empresas fazem uso da opção de compra de ações, existem opositores ao conceito. Embora não haja normalmente qualquer objecção com base no facto de que a utilização deste método como um meio de cozinhar os livros é uma possibilidade, há muitas vezes um foco sobre a natureza redundante do processo. Aqueles que se opõem à utilização da opção de compra de ações considerar isso como criar trabalho adicional quando não é necessário. Todos os dados relevantes para as opções já são capturados com outras entradas, tornando a criação de novas entradas em diferentes tipos de relatórios nada mais do que uma repetição. Desta perspectiva, a objeção gira em torno principalmente da gestão do tempo e mantém os registros contábeis relativamente livres de entradas que tenham o mesmo propósito que outras entradas. O uso de opções de compra de ações pode ser uma questão de preferência pessoal, desde que os registros contábeis estejam em conformidade com quaisquer regulamentações governamentais que tenham a ver com a divulgação ou a interpretação dos governos de princípios de contabilidade geralmente aceitos. Isso significa que ao determinar se deve ou não fazer uso da opção de compra de ações, as empresas devem consultar profissionais de contabilidade para determinar se esse uso irá cumprir com as regulamentações governamentais e como esse uso beneficiaria a empresa em geral. Uma vez que a determinação foi feita, a empresa pode avançar com o rastreamento dos dados relacionados a essas opções de ações de qualquer maneira é considerada em conformidade. Related wiseGEEK articlesBasics: Valuation Expensing O que significa quando alguém diz que as opções de ações do empregado têm valor de face (ou intrínseco) e valor de tempo Como esses conceitos se aplicam ao planejamento financeiro O valor de uma opção consiste em dois elementos: prêmio de tempo e intrínseco valor. Valor intrínseco é a diferença. Para acessar esta resposta, faça o login ou registre-se. Ainda não é membro Este recurso é um benefício da associação Premium. O registro como membro Premium lhe dará acesso completo aos nossos conteúdos premiados e ferramentas sobre opções de ações, ações restritas / RSUs, SARs e ESPPs. Você é um consultor financeiro ou de riqueza Saiba mais sobre o MSO Pro Membership. Perguntas ou comentários Suporte por e-mail ou ligue para (617) 734-1979. O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. MyStockOptions não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nisso. Copyright copy 2000-2016 myStockPlan, Inc. myStockOptions é uma marca registada federal. Não copie nem extraia esta informação sem a permissão expressa da myStockOptions. Entre em contato com editorsmystockoptions para informações de licenciamento. Expensing Stock Options: The Controversy A prática altamente controverso de opções de estoque de despesa surge com freqüência quando estamos treinando gerentes. Compreender as opções e como elas afetam as demonstrações financeiras é parte de se tornar financeiramente inteligente. Alguns acreditam que expensing stock options ajuda a representar mais verdadeiramente a situação financeira de uma empresa, portanto, seu apropriado. Outros acreditam que expensing opções dificulta a capacidade de pequenas empresas de crescimento para ter sucesso. Recentemente, Joe assistiu a uma conferência nacional onde um orador principal, ex-CEO de uma das cadeias de varejo mais bem sucedidas, disse que se ele tivesse sido forçado a pagar opções durante os anos de crescimento do negócio, a empresa nunca teria conseguido. Primeiro, porque eles teriam usado menos opções para recrutar, limitando assim o talento que poderiam atrair. Em segundo lugar, eles teriam levado muito mais tempo para chegar à rentabilidade por causa da despesa adicional de opções. A lei mudou em 2006, e as pessoas ainda estão debatendo. Então vá controvérsias contábeis Aqui está uma cartilha sobre o assunto. As opções conservadas em estoque são usadas frequentemente como uma maneira de seduzir empregados para juntar uma empresa pequena do start-up em uns salários mais baixos do que do mercado. Muitas vezes, esses funcionários estão apostando que as opções de ações valem milhões quando as ações da empresa crescem acima do preço de exercício das opções, ou seu preço quando a opção foi emitida. Normalmente, o preço de exercício de uma opção é emitido para os novos empregados a um preço igual ou superior ao justo valor de mercado da acção na data de emissão. Por exemplo, o preço de exercício pode ser de 3,00 por ação, mas no momento da emissão o estoque da empresa está sendo negociado a 2,50 por ação. Isso é quando a opção é considerada subaquática não há ganho tributável para o empregado que é emitido esta opção. Até 2006, essas opções eram simplesmente relatadas na seção de notas das demonstrações financeiras de acordo com os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP), mas não impactaram as próprias demonstrações financeiras. Em 2006 o FAS 123 do código GAAP foi modificado para exigir que as empresas mostrem opções como uma despesa na demonstração de resultados. Isso significa que os custos dessas opções seriam mostrados como remuneração dos funcionários, juntamente com os salários e outras despesas. A controvérsia começou. O argumento para as opções de despesa foi simples. Em primeiro lugar, investidores como Warren Buffet argumentaram durante anos que muitas empresas atraíram executivos e gerentes com salários inferiores ao salário porque também ofereciam opções. Isso inflado os lucros das empresas por causa dos salários mais baixos, portanto, menores despesas na declaração de renda. Além disso, se a empresa fez bem e as opções de ações apreciado, então as ações em circulação foram diluídas por essas opções que estavam agora no dinheiro. O outro lado do argumento é baseado no fato de que é muito difícil avaliar as opções que estão sob a água no momento da emissão. Muitos puristas contabilidade diria que não há valor tangível no momento da emissão, porque a opção é fixado o preço ou abaixo do preço de mercado atual. Houve um alvoroço corporativo quando GAAP mudou. O Congresso foi pressionado para reverter a decisão do Financial Accounting Standards Board (FASB). É bastante raro que o Congresso se envolver na política contábil e no final as mudanças se mantiveram e as empresas agora dispõem de opções. Nós gostamos de dizer que a contabilidade é principalmente adicionar e subtrair, e quando fica complicado, nós multiplicamos e dividimos. Agora, com a despesa de opções, cálculo diferencial tornou-se parte da equação. O valor de uma opção envolve a volatilidade de uma ação, seu preço atual, termos da opção e seu período de carência. Os dois modelos mais usados para avaliar as opções são os Black-Scholes e os modelos binomiais. Então, como as empresas têm lidado com a mudança de contabilidade Alguns pararam de usar opções ou limitaram seu uso. Outros fornecem declarações pró-forma para os investidores que mostram lucro antes da despesa de opções. Acreditamos que o mercado se ajustou a essa nova regra contábil e não afetou negativamente as pequenas empresas em crescimento. Além disso, ele dá uma imagem mais precisa das despesas de uma empresa. Karen Berman é fundadora e co-proprietária do Instituto de Alfabetização Empresarial, com Joe Knight. Joe é Diretor Financeiro da Setpoint Companies. A edição revisada do seu clássico Financial Intelligence será publicado em fevereiro.
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