Options Trading Straddle

As Opções de Opções do NASDAQ Opções de Equity hoje são saudadas como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que oferecem a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de compreensão As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente seu rendimento em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período específico de tempo em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o patrimônio líquido . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento. Um vendedor de opção descoberto (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Straddles Straddle Straddle Straddle Straddles - A estratégia straddle é uma estratégia de opção thats com base na compra de uma chamada e colocar de um estoque. Observe que existem várias formas de straddles, mas só estaremos cobrindo a estratégia straddle básica. Para iniciar uma Opção Straddle, compraríamos um Call and Put de um estoque com a mesma data de vencimento e preço de exercício. Por exemplo, nós iniciaríamos um Straddle para a empresa ABC, comprando uma chamada de 20 de junho, bem como um 20 de junho Put. Agora, por que queremos comprar tanto uma chamada e uma chamada de reposição são para quando você espera que o estoque para ir para cima, e coloca são para quando você espera que o estoque para ir para baixo, certo Em um mundo ideal, gostaríamos de ser capaz Para prever claramente a direção de um estoque. No entanto, no mundo real, é bastante difícil. Por outro lado, é relativamente mais fácil prever se um estoque vai se mover (sem saber se o movimento é para cima ou para baixo). Um método de prever a volatilidade é usando o Indicador Técnico chamado Bandas de Bollinger. Por exemplo, você sabe que o relatório anual ABCs está saindo esta semana, mas não sei se eles vão exceder as expectativas ou não. Você poderia supor que o preço das ações será bastante volátil, mas desde que você não sabe a notícia no relatório anual, você wouldnt tem uma pista que direção o estoque vai se mover. Em casos como este, uma estratégia straddle opção seria bom para adotar. Se o preço do estoque dispara, sua chamada será maneira In-The-Money, e seu Put será inútil. Se o preço despencar, o seu Put será maneira In-The-Money, e sua chamada será inútil. Isso é mais seguro do que comprar apenas uma chamada ou apenas um Put. Se você acabou de comprar uma opção unilateral, eo preço vai do jeito errado, você está olhando para possivelmente perder todo o seu investimento premium. No caso de Straddles, você estará seguro de qualquer maneira, embora você esteja gastando mais inicialmente, uma vez que você tem que pagar os prémios de ambos o Call e o Put. Em uma estratégia Straddle, você compra um Call e um Put para o mesmo estoque, com idênticas datas de vencimento e preços de exercício. Esta estratégia é boa para os estoques onde você espera a volatilidade mas não sabe a direção que irá. Você vai lucrar se a ação salta ou cai. Vamos olhar para um exemplo numérico: Para estoque XYZ, vamos imaginar o preço da ação está agora sentado em 63. Há notícias de que uma ação judicial contra XYZ vai concluir amanhã. Não importa o resultado do processo, você sabe que haverá volatilidade. Se eles ganharem, o preço vai saltar. Se eles perdem, o preço vai cair. Então decidimos iniciar uma estratégia Straddle no estoque XYZ. Decidimos comprar um 65 Call e um 65 Put em XYZ, 65 sendo o preço de exercício mais próximo do preço atual das ações de 63. O prêmio para o Call (que é 2 Out-Of-The-Money) é 0,75, eo Premium para o Put (que é 2 In-The-Money) é 3.00. Assim, o nosso investimento inicial total é a soma de ambos os prémios, que é 3,75. Avanço rápido 2 dias. XYZ ganhou a batalha legal Os investidores estão mais confiantes do estoque eo preço salta para 72. A chamada 65 é agora 7 In-The-Money e seu prêmio é agora 8,00. O 65 Put é agora Way-Out-Of-The-Money e seu prêmio é agora 0,25. Se fecharmos ambas as posições e vendermos ambas as opções, receberemos 8,00 0,25 8,25. Isso é um lucro de 4,50 no nosso investimento 3,75 inicial Vamos olhar para isso em formato tabular: Claro, poderíamos ter acabado de comprar uma opção de chamada básica e ganhou um maior lucro. Mas não sabíamos qual direção o preço das ações iria. Se XYZ perdeu a batalha legal, o preço poderia ter caído 10, fazendo o nosso Call sem valor e causando-nos a perder todo o nosso investimento. A Straddle estratégia é mais conservadora e vai lucrar se o estoque vai para cima ou para baixo. Se Straddles são tão bons, por que não todos usá-los para cada investimento Falha quando o preço das ações não se move. Se o preço do estoque paira em torno do preço inicial, tanto o Call eo Put não será que muito In-The-Money. Além disso, quanto mais próximo está da data de validade, os prémios mais baratos são. Os prêmios de opções têm um Valor de Tempo associado a eles. Assim, uma opção que expira este mês terá um prémio mais barato do que uma opção com o mesmo preço de exercício que expira no próximo ano. Assim, no caso em que o preço das ações não se move, os prêmios da Call and Put vão decaindo lentamente, e nós poderíamos acabar perdendo uma grande porcentagem do nosso investimento. A linha de fundo é: para uma estratégia de straddle opção ser rentável, tem de haver volatilidade, e um movimento marcado no preço das ações. As opções têm um valor de tempo associado a elas. Quanto mais próximos estiverem da data de validade, menos valor terão. Portanto, um Straddle irá falhar se o preço da ação doesnt mover. Os prêmios de Call e Put vão decaindo lentamente, e resultará em uma perda. Um investidor mais avançado pode ajustar Straddles para criar muitas variações. Eles podem comprar diferentes montantes de chamadas e coloca com diferentes preços de greve ou datas de validade, modificando as Straddles para atender às suas estratégias individuais e tolerância ao risco. Isso está além do escopo deste Guia. Outros tópicos deste guiaO que é um Straddle Um straddle é uma estratégia de opções em que o investidor detém uma posição em uma chamada e colocar com o mesmo preço de greve e data de validade. Pagando ambos os prémios. Esta estratégia permite que o investidor para fazer um lucro, independentemente de o preço do título vai para cima ou para baixo, supondo que o preço das ações muda um pouco de forma significativa. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Straddle Straddles são uma boa estratégia para prosseguir se um investidor acredita que um preço das ações vai se mover significativamente, mas não tem certeza em que direção. Assim, esta é uma estratégia neutra, como o investidor é indiferente se o estoque vai para cima ou para baixo, desde que o preço se move o suficiente para a estratégia para ganhar um lucro. Straddle Mecânica e Características A chave para a criação de uma posição longa straddle é a compra de uma opção de compra e uma opção de venda. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento. Se os preços de exercício não correspondentes forem comprados, a posição é então considerada como um estrangulamento, não uma straddle. Long posições straddle têm lucro ilimitado e de risco limitado. Se o preço do ativo subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do ativo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prêmios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para entrar na posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda. O lucro quando o preço do activo subjacente está a aumentar é dado por: Lucro (up) Preço do activo subjacente - o preço de exercício da opção de compra - prémio líquido pago O lucro quando o preço do activo subjacente está a diminuir é dado por : Lucro (baixo) Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prêmio líquido pago A perda máxima é o total do prêmio líquido pago mais quaisquer comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções no vencimento. Há dois pontos de equilíbrio em uma posição straddle. O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prêmio líquido pago. O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prémio pago. Straddle Exemplo Um estoque é fixado o preço de 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de 50 é fixada em 3 e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também é fixada em 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção. A posição irá lucrar no vencimento se o estoque é fixado o preço acima de 56 ou abaixo de 44. A perda máxima de 6 ocorre se o estoque remanesce fixado o preço em 50 na expiração. Por exemplo, se a ação tiver um preço de 65, a posição lucraria: Lucro 65 - 50 - 6 9